虛擬貨幣的實(shí)質(zhì)與財(cái)富陷阱

來(lái)源：財(cái)新網(wǎng) 2021年05月26日 　文｜勵(lì)賀林 姚麗 TPPERSON經(jīng)作者授權(quán)推送

虛擬貨幣的匿名性，是某些犯罪行為所看中的、需要的。廣大消費(fèi)者要樹立正確的投資理念，認(rèn)清虛擬貨幣的本質(zhì)屬性，不參與虛擬貨幣交易炒作活動(dòng)，共同維護(hù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的正常秩序。圖/視覺中國(guó)

 2021年5月18日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于防范虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)的公告》（下稱：《公告》），再一次向金融機(jī)構(gòu)、支付機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)，特別是廣大消費(fèi)者敲響警鐘，認(rèn)清虛擬貨幣的本質(zhì)屬性，不得直接或間接從事涉及虛擬貨幣的業(yè)務(wù)，不得為客戶提供任何與虛擬貨幣相關(guān)的服務(wù)，防范虛擬貨幣交易炒作風(fēng)險(xiǎn)，廣大消費(fèi)者要樹立正確投資理念，遠(yuǎn)離財(cái)富陷阱，共同維護(hù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融正常秩序。

托名“貨幣”，實(shí)為特定虛擬商品

虛擬貨幣（Virtual Currency）是一種典型的加密資產(chǎn)。加密資產(chǎn) （crypto-assets），也稱為數(shù)字金融資產(chǎn)（Digital Financial Assets），其底層技術(shù)是分布式賬戶技術(shù)（Distributed Leger Technology， DLT）和密碼學(xué)（Cryptography）。自出現(xiàn)以來(lái)，發(fā)展非常快速，其愈加廣泛的影響引起各國(guó)政府愈來(lái)愈強(qiáng)烈的關(guān)注。虛擬貨幣至今在全球范圍內(nèi)仍沒有一個(gè)共識(shí)性的定義，但是虛擬貨幣所表現(xiàn)出來(lái)的特征，如去中心化、匿名性、難以估值、金融工具和無(wú)形資產(chǎn)的雙重屬性、受底層技術(shù)影響的資產(chǎn)形式的快速迭代，給虛擬貨幣的治理帶來(lái)了全球性的挑戰(zhàn)。

虛擬貨幣，雖然被稱為“貨幣”，是托名“貨幣”，給人以假象，實(shí)質(zhì)上不是貨幣。《公告》明確指出：虛擬貨幣是一種特定的虛擬商品，不由貨幣當(dāng)局發(fā)行，不具有法償性與強(qiáng)制性等貨幣屬性，不是真正的貨幣，不應(yīng)且不能作為貨幣在市場(chǎng)上流通使用。虛擬貨幣沒有獲得中國(guó)政府對(duì)其作為本國(guó)法定貨幣的法律支持，沒有獲得中國(guó)政府對(duì)其結(jié)算貨幣地位的法律授權(quán)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)等參與涉及虛擬貨交易的合法性不予承認(rèn)，因此，其交易的后果也得不到法律救濟(jì)。

虛擬貨幣不是主權(quán)國(guó)家貨幣當(dāng)局發(fā)行的法定貨幣，這一點(diǎn)已經(jīng)形成國(guó)際共識(shí)。美國(guó)財(cái)政部和國(guó)內(nèi)收入局在2014年發(fā)布相關(guān)通告，將虛擬貨幣明確界定為“一種價(jià)值的數(shù)字表現(xiàn)形式”，它可以作為交換媒介，在某些環(huán)境中的運(yùn)作就像“真正的”貨幣，但它不具備任何主權(quán)國(guó)家法定貨幣的地位；虛擬貨幣是一種價(jià)值的數(shù)字表征，而不是真正的美元或外國(guó)貨幣。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）在2020年10月向二十國(guó)集團(tuán)（G20）財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議提交的一份報(bào)告（下稱：《OECD報(bào)告》）中提到，幾乎所有的國(guó)家都主張，虛擬貨幣不能等同于主權(quán)國(guó)家的法定貨幣，虛擬貨幣不能獨(dú)立作為會(huì)計(jì)計(jì)量單位，由于虛擬貨幣的應(yīng)用場(chǎng)景有限，虛擬貨幣的可接受性限制其在全經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的應(yīng)用，另外，虛擬貨幣與生俱來(lái)的高波動(dòng)性也否定了其作為法定貨幣用作價(jià)值儲(chǔ)存的可靠性。由此我們可以清晰看出，虛擬貨幣雖托名“貨幣”，但并不是主權(quán)國(guó)家的法定貨幣。

 虛擬貨幣助長(zhǎng)犯罪行為和跨境偷逃稅

盡管虛擬貨幣不具備法定貨幣的地位，但還是受到市場(chǎng)的極力追捧，其中根本性的原因是虛擬貨幣的特征，特別是虛擬貨幣的匿名性，而這正是某些犯罪行為所看中的、需要的。犯罪行為需要黑暗操作，需要虛擬貨幣的匿名性幫助實(shí)現(xiàn)“隱身”，例如洗錢、走私、毒品交易、武器交易、人口販賣等犯罪行為，甚至恐怖主義和極端分子，那些不希望在陽(yáng)光下操作、不希望留下痕跡的黑暗操作希望借助虛擬貨幣作為交易工具、實(shí)現(xiàn)不可告人的目的。2020年10月美國(guó)司法部針對(duì)虛擬貨幣加強(qiáng)執(zhí)法發(fā)布一項(xiàng)報(bào)告，該報(bào)告指出犯罪分子不僅利用虛擬貨幣交易進(jìn)行嚴(yán)重的洗錢、毒品和武器犯罪，而且犯罪的廣度和深度還在快速地延伸，跨越國(guó)界的犯罪活動(dòng)呈大幅增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，正在與反政府武裝、恐怖主義和極端分子相勾結(jié)。美國(guó)司法部的這份報(bào)告發(fā)出嚴(yán)重警告，必須對(duì)斬?cái)嗪诎挡僮魃煜蛱摂M貨幣的“黑暗之手”，否則，借助于虛擬貨幣，黑暗操作將會(huì)蔓延滲透到全世界各個(gè)角落，任何憐憫都有可能造成最終無(wú)法治理的后果。

《OECD報(bào)告》也發(fā)出類似的警告，該報(bào)告提請(qǐng)G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)要清楚認(rèn)識(shí)到，在虛擬貨幣光鮮的表象下，很多非法交易正在發(fā)生和積累。包括中國(guó)在內(nèi)的G20國(guó)家一致表示認(rèn)可《OECD報(bào)告》的意見，并且在2021年2月份的G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)會(huì)議上重申對(duì)虛擬貨幣的一致看法，重申對(duì)反洗錢金融行動(dòng)特別工作組（FATF）的支持，支持金融行動(dòng)特別工作組制定用于國(guó)際反洗錢、反犯罪融資的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。并且，在這次會(huì)議上，G20財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)還一致重申了對(duì)所謂“全球穩(wěn)定幣”和其他類似安排的意見，這表明G20國(guó)家對(duì)于所謂“全球穩(wěn)定幣”存在不同看法并且存在重大疑慮，特別是“全球穩(wěn)定幣”存在用于跨國(guó)犯罪的可能性，這是各國(guó)采取慎之又慎態(tài)度的主要原因。

虛擬貨幣還助長(zhǎng)跨境偷稅和逃稅，跨境偷逃稅往往依賴極為復(fù)雜的公司投資設(shè)置架構(gòu)和跨境交易安排，希望形成足夠的交易“不透明”來(lái)掩蓋真實(shí)的偷逃稅目的，而虛擬貨幣的匿名性就成了交易“不透明”的“絕配”。虛擬貨幣可以幫助設(shè)計(jì)更為精致復(fù)雜的離岸交易，以促成更高程度的匿名虛擬貨幣交易和金融流動(dòng)，幫助客戶掩蓋真實(shí)身份和真實(shí)交易目的。不透明交易與匿名性虛擬貨幣二者的結(jié)合，進(jìn)一步“撕開”國(guó)際稅制體系與國(guó)際金融體系存在的規(guī)則漏洞，助長(zhǎng)了跨境偷逃稅犯罪和其他金融犯罪。

 加大治理力度，更好維護(hù)經(jīng)濟(jì)金融正常秩序

近年來(lái)相關(guān)國(guó)家和國(guó)際組織在不算加大對(duì)虛擬貨幣的治理力度，尤其是從稅收管理的角度。美國(guó)財(cái)政部和國(guó)內(nèi)收入局于2014年和2019年發(fā)布重要通告，就將虛擬貨幣納入美國(guó)的稅收征管范圍，對(duì)于美國(guó)稅收而言，虛擬貨幣被視為財(cái)產(chǎn)（property）而不是貨幣，適用于美國(guó)稅收法典有關(guān)財(cái)產(chǎn)交易的規(guī)則。美國(guó)國(guó)內(nèi)收入局援引2010年通過的《境外賬戶稅收合規(guī)法案》，要求納稅人必須報(bào)告全部交易往來(lái)和賬戶信息，并且不斷加大征管強(qiáng)度，2018年7月美國(guó)國(guó)內(nèi)收入局將虛擬貨幣作為五項(xiàng)重大稅收合規(guī)審查任務(wù)之一，要求虛擬貨幣交易平臺(tái)（如COINBASE）報(bào)告全部交易記錄，于2019年先后兩次發(fā)出“提示函”，督促納稅人必須將虛擬貨幣交易體現(xiàn)在相應(yīng)的申報(bào)表之內(nèi)，否則將被視為偷稅或逃稅行為。2021年5月21日美國(guó)國(guó)內(nèi)收入局發(fā)布新要求，任何超過1萬(wàn)美元的虛擬貨幣交易必須進(jìn)行申報(bào)，這項(xiàng)被視作美國(guó)“拜登稅改”加強(qiáng)稅收?qǐng)?zhí)法的重要措施，使得比特幣的市場(chǎng)行情遭到重挫。經(jīng)合組織2020年10月的《OECD報(bào)告》清晰梳理了虛擬貨幣的資產(chǎn)屬性，對(duì)虛擬貨幣涉及的關(guān)鍵稅收事項(xiàng)進(jìn)行分析，認(rèn)為由于虛擬貨幣交易的極不穩(wěn)定性，極短時(shí)間內(nèi)的巨大波動(dòng)使得交易無(wú)法保持必要的精度，并且交易平臺(tái)對(duì)同一種虛擬貨幣可能有不同的交易價(jià)格，使得虛擬貨幣資產(chǎn)及其收益計(jì)算的難度增加，導(dǎo)致所得稅、增值稅和財(cái)產(chǎn)稅的稅基難以確認(rèn)。此外，《OECD報(bào)告》還對(duì)稅基和估值等重要征稅環(huán)節(jié)提出技術(shù)建議，為各國(guó)制定虛擬貨幣稅收政策提供指引。

中國(guó)對(duì)虛擬貨幣的態(tài)度一貫是謹(jǐn)慎的。在稅收征管方面，2008年中國(guó)就將個(gè)人通過網(wǎng)絡(luò)收購(gòu)虛擬貨幣、加價(jià)出售取得的收入，認(rèn)定為“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，按照個(gè)人所得稅課稅。2017年9月，中國(guó)人民銀行和其他相關(guān)機(jī)構(gòu)就發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，在公告中明確指出所謂“虛擬貨幣”，本質(zhì)上是一種未經(jīng)批準(zhǔn)非法公開融資的行為，涉嫌非法發(fā)售代幣票券、非法發(fā)行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等違法犯罪活動(dòng)；代幣發(fā)行融資中使用的代幣或“虛擬貨幣”不由貨幣當(dāng)局發(fā)行，不具有法償性與強(qiáng)制性等貨幣屬性，不具有與貨幣等同的法律地位，不能也不應(yīng)作為貨幣在市場(chǎng)上流通使用。此次中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)、中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)支付清算協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《公告》，是在中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)快速深入發(fā)展，數(shù)字資產(chǎn)的形態(tài)和商業(yè)交易模式有了更多演進(jìn)發(fā)展，虛擬貨幣交易炒作活動(dòng)又有所反彈的形勢(shì)下，重申《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》、《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》等政策規(guī)定，是防范風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)對(duì)虛擬貨幣交易管理的重要措施。各相關(guān)單位要嚴(yán)格落實(shí)國(guó)家有關(guān)監(jiān)管要求，特別是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)，不得為虛擬貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)提供網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、商業(yè)展示、營(yíng)銷宣傳、付費(fèi)導(dǎo)流等服務(wù)，這是新形勢(shì)下對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)企業(yè)的新要求。廣大消費(fèi)者要樹立正確的投資理念，認(rèn)清虛擬貨幣的本質(zhì)屬性，不參與虛擬貨幣交易炒作活動(dòng)，共同維護(hù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的正常秩序。

作者單位分別為天津商業(yè)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院、天津理工大學(xué)管理學(xué)院。本文系2019年國(guó)家社科基金項(xiàng)目“經(jīng)濟(jì)數(shù)字化背景下所得稅國(guó)際規(guī)則重構(gòu)與中國(guó)應(yīng)對(duì)策略研究”（19BGJ087）的階段性研究成果。