赴美投資：考量州稅因素 選擇合適投資地

赴境外投資的中國企業(yè)，不僅要關(guān)注目的國稅制，還要留意目的國不同區(qū)域的具體稅務(wù)要求，選擇合理的投資地，以降低稅收成本，避免稅務(wù)風(fēng)險。

伴隨著北京盎然的春意，由北京羅格數(shù)據(jù)科技有限公司、微軟加速器聯(lián)合主辦，荷蘭國際財稅文獻局（IBFD）協(xié)辦的赴美投資涉稅問題講座，在微軟亞太研發(fā)集團總部舉行。會議室里座無虛席，來自財稅部門、財稅學(xué)術(shù)界、實務(wù)界和投資界的與會者齊聚一堂，線上、線下逾千人參與這次講座。記者在采訪中得知，落戶在哪個州是中國企業(yè)赴美投資過程中非常重要的一個環(huán)節(jié)，但是一些企業(yè)對此重視不夠，很容易出現(xiàn)稅務(wù)風(fēng)險和投資遺憾。

投資美國不能僅看聯(lián)邦稅

和記者參加的其他赴美投資講座不同，當(dāng)天講座的一大亮點，是探討美國多個州稅法基本原則以及重點投資州的稅制，并為赴美投資企業(yè)提出稅務(wù)建議——這對中國企業(yè)很有吸引力。

近年來，中國企業(yè)對美投資增長迅速。按在美中資企業(yè)注冊地統(tǒng)計，中國企業(yè)赴美投資主要集中在加利福尼亞州、伊利諾伊州、德克薩斯州和紐約州等地。在美國聯(lián)邦制體制下，每個州政府可自行決定征收哪些地方稅收，且各州稅法幾乎都有各自的特點。

作為一家專業(yè)從事稅收大數(shù)據(jù)預(yù)測分析和決策管理的創(chuàng)新型公司，北京羅格數(shù)據(jù)科技有限公司開展了赴美投資企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險分析，特別是州稅方面的稅務(wù)風(fēng)險分析。其旗下專注大數(shù)據(jù)研究與咨詢的專門機構(gòu)——羅格研究院組織了此次講座，并邀請美籍華人董為眾博士擔(dān)任主講人。據(jù)介紹，董為眾既是美國稅務(wù)執(zhí)行長協(xié)會會員，又是美國加州金門大學(xué)的兼職教授，在美國生活工作30多年，對美國聯(lián)邦稅制和各州稅制十分了解，在國際財稅、商務(wù)和轉(zhuǎn)讓定價管理等領(lǐng)域擁有豐富的理論和實踐經(jīng)驗。

董為眾建議，從稅務(wù)角度，中國企業(yè)考慮在美國創(chuàng)建或投資已有企業(yè)時，不但要關(guān)注美國聯(lián)邦層面的稅務(wù)規(guī)定，而且要關(guān)心州層面的稅務(wù)合規(guī)性要求，選擇合理的投資地及運用各州特定的稅收優(yōu)惠政策，從而降低企業(yè)的稅收成本。

各州稅法都有各自特點

根據(jù)董為眾的介紹，美國各州稅法基本都有各自的特點。

以美國最具代表性的幾個州的稅收規(guī)定為例，加州雖然稅率高，但最大的優(yōu)勢是有利于高科技企業(yè)的研發(fā)和長期發(fā)展。按照加州政府的規(guī)定，只要在加州注冊，無論是否開始經(jīng)營，都得繳納特許經(jīng)營稅（Franchise Tax）或所得稅（Income Tax），即使有虧損，每年都要繳納最低800美元的稅款，企業(yè)需要關(guān)注總收入在各州之間的分?jǐn)倖栴}；特拉華州最大的優(yōu)勢在于無所得稅，法律非常寬松，支持力度大，需要關(guān)注的是該州會按照公司股份與資產(chǎn)比例征收特許經(jīng)營稅，如果公司打算發(fā)行大量股份，應(yīng)該謹(jǐn)慎考慮投資地點；德克薩斯州稅率低，特許經(jīng)營稅按照成本、工資和費用計算，稅負在1000美元以下不用繳納；華盛頓州沒有企業(yè)所得稅，但在零售、批發(fā)、制造和服務(wù)等方面征收營業(yè)和開業(yè)許可稅（B&O tax），是對營業(yè)額征稅，而不是對利潤征稅，稅率從0.5%～1.5%不等；內(nèi)華達州免企業(yè)所得稅，但商業(yè)氛圍欠佳。

同時，董為眾特別提醒從事跨州業(yè)務(wù)的中國“走出去”企業(yè)，重點關(guān)注收入與費用在各州間公平分?jǐn)偟囊?guī)定。一家從事跨州業(yè)務(wù)的公司，是否要在不同州申報納稅，取決于該公司是否在該州具有實質(zhì)性的商務(wù)活動或構(gòu)成“關(guān)聯(lián)（Nexus）”。“關(guān)聯(lián)”的構(gòu)成，通常與公司的經(jīng)營活動有關(guān)，如是否有來源于該州的營業(yè)收入、是否在該州擁有資產(chǎn)以及公司的在職人員在該州是否有實際經(jīng)營活動等。一旦該州認定公司與本州有足夠的“關(guān)聯(lián)”，就有權(quán)對公司征收所得稅或其他稅。如一家公司與數(shù)州都有足夠的“關(guān)聯(lián)”，則需將總收入在幾個州之間分?jǐn)偤螅俜謩e計算各州應(yīng)稅所得，分?jǐn)傇瓌t通常考慮三個因素：工資、營業(yè)額和固定資產(chǎn)。應(yīng)用過程中需注意，在選用分?jǐn)傄蛩胤矫妫鱾€州有不同的法規(guī)，許多州允許三個因素平等權(quán)重，有一些州對三個因素給予不同權(quán)重，也有些州只考量其中一個因素，如加州只考慮營業(yè)額因素。

對于中國企業(yè)赴美投資的熱門州——加州，董為眾建議，相關(guān)企業(yè)還要注意其“throwback”的特殊規(guī)定，即一家從事跨州業(yè)務(wù)的公司在其他免稅州的銷售，要返回加州納入營業(yè)額因素的計算。因此，企業(yè)可能存在重復(fù)征稅的問題。同時，加州實行合并申報，即申報時，對于有“關(guān)聯(lián)”的子公司（母公司擁有比例在50%或以上），不論其是否在加州，都需要合并申報。

董為眾表示：“美國各州稅收規(guī)定存在差異，擬赴美投資或在美經(jīng)營的中國企業(yè)必須要了解與其有‘關(guān)聯(lián)’的州及地方稅收法規(guī)，根據(jù)自身情況，從公司的長遠發(fā)展考慮，選擇合適的州。”

各州稅法影響投資決策

由于各州稅法存在較大的差異性，將在很大程度上影響中國企業(yè)的投資決策。其中影響較大的，就是對赴美企業(yè)組織架構(gòu)的影響。

董為眾告訴記者，赴美投資公司架構(gòu)選擇需慎重。在美國設(shè)立公司，主要包括普通公司（C公司）、小型公司（S公司）、有限公司（LLC）和合伙制公司等形式，不同企業(yè)形式的稅務(wù)規(guī)定是不同的，每個企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況權(quán)衡決定，立足于公司長遠發(fā)展的考慮，一般建議選擇普通公司或者有限公司，雖然會涉及公司層面和個人層面的雙重征稅，但從法律和稅法角度來說，更加正規(guī)，有利于企業(yè)實現(xiàn)長期健康發(fā)展。

“赴美投資企業(yè)需加強稅務(wù)管理，做到專業(yè)化、嚴(yán)謹(jǐn)化。”結(jié)合多年的美國稅收咨詢一線實踐經(jīng)驗，董為眾指出，稅務(wù)內(nèi)部控制是赴美投資中國企業(yè)的一大弱點，企業(yè)一定要加強這方面的管理，包括日常財稅管理，按時開展聯(lián)邦和州稅務(wù)申報和備案，遵循美國財務(wù)報告要求等。同時，美國的轉(zhuǎn)讓定價規(guī)定與國內(nèi)存在差異，企業(yè)在赴美投資時應(yīng)及時調(diào)整，以免造成不必要的損失。

羅格研究院院長彭啟蕾博士分析，對于赴美投資選址的問題，稅收僅是其中一個因素。企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自身定位，結(jié)合行業(yè)特點，考慮當(dāng)?shù)氐臓I商環(huán)境、產(chǎn)業(yè)分布、法律體系和合規(guī)風(fēng)險等，并考慮當(dāng)?shù)囟愗摚拍茏龀龊线m的決策。

（2018年4月13日 本報記者 崔榮春 實習(xí)記者 李雨柔）