我國對(duì)外直接投資相關(guān)稅收政策演進(jìn)分析和優(yōu)化路徑

作者：李俊  作者單位：中華人民共和國審計(jì)署審計(jì)科研所

近年來，隨著企業(yè)“走出去”步伐穩(wěn)步加快，我國對(duì)外直接投資發(fā)展迅速。2018年我國對(duì)外直接投資流量為1430.4億美元，與改革開放初期的規(guī)模相比，已是天壤之別。根據(jù)我國對(duì)外直接投資在不同發(fā)展階段的目標(biāo)、特點(diǎn)及相關(guān)稅收政策變化情況，本文將對(duì)外直接投資相關(guān)稅收政策分為探索、形成和完善三個(gè)階段，分析不同階段稅收政策的演進(jìn)規(guī)律，提出進(jìn)一步優(yōu)化的政策建議。

一、對(duì)外直接投資相關(guān)稅收政策的演進(jìn)歷程

（一）探索階段（1978年-2000年）

從1978年改革開放到2000年中國共產(chǎn)黨第十五屆中央委員會(huì)第五次全體會(huì)議提出“走出去”戰(zhàn)略以前，我國對(duì)外投資政策主要以鼓勵(lì)外商直接投資為主，同時(shí)限制對(duì)外直接投資，這與我國上世紀(jì)90年代中后期之前儲(chǔ)蓄和外匯短缺的經(jīng)濟(jì)狀況是相適應(yīng)的。1979年8月，國務(wù)院提出“允許出國辦企業(yè)”，這是我國第一次提出對(duì)外投資政策。為應(yīng)對(duì)國外的貿(mào)易壁壘，促進(jìn)原料進(jìn)口和加工制成品的出口，我國允許部分貿(mào)易企業(yè)到與進(jìn)口國不存在貿(mào)易壁壘的第三國投資興辦企業(yè)。1984年、1985年和1992年我國先后頒布《關(guān)于在國外和港澳地區(qū)舉辦非貿(mào)易性合資經(jīng)營企業(yè)審批權(quán)限和原則的通知》《關(guān)于在國外開設(shè)非貿(mào)易性合資經(jīng)營企業(yè)的審批程序和管理辦法》（〔85〕外經(jīng)貿(mào)合字第19號(hào)）、《關(guān)于在境外舉辦非貿(mào)易性企業(yè)的審批和管理規(guī)定（試行）》等政策文件，為我國對(duì)外開辦非貿(mào)易性企業(yè)和開展非貿(mào)易性投資打開了制度大門。1989年和1990年，在外匯管理方面，我國先后頒布了《境外投資外匯管理辦法》（〔89〕匯管條字第118號(hào)）及《境外投資外匯管理辦法實(shí)施細(xì)則》（〔90〕匯管投字第381號(hào)），對(duì)外投資主體逐步放開，由大型貿(mào)易企業(yè)逐漸擴(kuò)展到具有一定管理能力和技術(shù)水平的工業(yè)、金融企業(yè)。1993年，為了緩解當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)過熱的局面，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，我國嚴(yán)格審批新增對(duì)外投資，并對(duì)已有的對(duì)外投資進(jìn)行重新登記。受東南亞金融危機(jī)影響，1998年的政府工作報(bào)告提出“穩(wěn)妥地進(jìn)行對(duì)外投資”。

總體來看，這一階段我國對(duì)外投資是探索性的，在對(duì)外投資主體資格上逐步放開，雖然也存在階段性局部過熱，但在投資審批上比較嚴(yán)格，在外匯管理上限制較多。而隨著對(duì)外投資的積極探索，境外投資收入也出現(xiàn)了雙重征稅情況以及由此產(chǎn)生的避免雙重征稅的需要。為加強(qiáng)境外投資收入的所得稅管理，我國在企業(yè)所得稅法中設(shè)置了境外所得稅收抵免的相關(guān)條款。1991年和1993年，我國頒布了《中華人民共和國外商投資企業(yè)和外國企業(yè)所得稅法》及《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》，分別就外商投資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)境外所得稅收抵免事項(xiàng)作出了規(guī)定。1997年，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局發(fā)布了《境外所得計(jì)征所得稅暫行辦法》（修訂）（財(cái)稅字〔1997〕116號(hào)），明確了境外所得稅具體稅務(wù)處理辦法。為加強(qiáng)國際稅收協(xié)調(diào)，截至2000年底，我國與67個(gè)國家或地區(qū)簽訂了避免雙重征稅協(xié)定，為規(guī)范國與國之間的避免國際雙重征稅作出了安排。總體來說，這一階段的主要任務(wù)是建立境外投資所得稅制基礎(chǔ)，對(duì)外投資激勵(lì)性財(cái)稅政策并不多，對(duì)外直接投資總體呈現(xiàn)低水平基礎(chǔ)上的波動(dòng)狀態(tài)，無論是對(duì)外直接投資還是相關(guān)財(cái)稅政策，均處在探索階段。

（二）形成階段（2000年-2016年）

2000年，中國共產(chǎn)黨第十五屆中央委員會(huì)第五次全體會(huì)議提出“走出去”戰(zhàn)略；2001年，“走出去”戰(zhàn)略被正式列入“十五”計(jì)劃綱要；2013年，習(xí)近平主席提出“一帶一路”倡議，我國“走出去”戰(zhàn)略進(jìn)入新的發(fā)展階段。2004年，《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（國發(fā)〔2004〕20號(hào)）等法規(guī)發(fā)布，將對(duì)外投資項(xiàng)目的審批制度由審批制改為核準(zhǔn)制，下放部分審批權(quán)限，簡化了對(duì)外投資審核流程。2006年，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鼓勵(lì)和規(guī)范我國企業(yè)對(duì)外投資合作的意見》，對(duì)我國企業(yè)參與國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作進(jìn)行鼓勵(lì)和規(guī)范。2009年，商務(wù)部出臺(tái)《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2009年第5號(hào)），并于2014年對(duì)該辦法進(jìn)行修訂，規(guī)定對(duì)除涉及敏感國家或地區(qū)、敏感行業(yè)的對(duì)外投資，實(shí)行備案管理，進(jìn)一步放寬了對(duì)外投資的審批。國家外匯管理局2006年出臺(tái)《關(guān)于調(diào)整部分境外投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)〔2006〕27號(hào)），取消了境外投資外匯管理的部分限制。此外，國家發(fā)展改革委、財(cái)政部、人民銀行、商務(wù)部等部門都出臺(tái)了鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)外投資合作和推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)的相關(guān)規(guī)定。在“走出去”戰(zhàn)略的推動(dòng)下，加之我國2001年加入世界貿(mào)易組織（WTO）之后外資引入導(dǎo)致國內(nèi)企業(yè)競爭加劇，我國企業(yè)主動(dòng)加快了外向國際化進(jìn)程，大量具有內(nèi)在競爭優(yōu)勢(shì)的企業(yè)開始“走出去”對(duì)外投資。我國對(duì)外直接投資持續(xù)穩(wěn)定高速增長，對(duì)外直接投資金額由2001年的68.9億美元增長到2016年的1961.5億美元，增長了27倍，年平均增長速度高達(dá)25%，遠(yuǎn)高于同期13.5%的GDP增長率。

2000年到2016年間，我國對(duì)外直接投資進(jìn)入高速發(fā)展階段，相關(guān)財(cái)稅政策也在這個(gè)階段逐步形成。期間，我國進(jìn)一步完善了對(duì)外直接投資的稅收政策制度框架，重點(diǎn)加大對(duì)外投資的稅收政策激勵(lì)。一是對(duì)外資實(shí)行國民待遇，政策上不再一味鼓勵(lì)引進(jìn)外資。《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》（以下簡稱《企業(yè)所得稅法》）自2008年起實(shí)施，內(nèi)外資企業(yè)所得稅稅率得以統(tǒng)一。二是進(jìn)一步完善了稅收抵免制度，擴(kuò)大了稅收抵免的范圍。《關(guān)于企業(yè)境外所得稅收抵免有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕125號(hào)）以及《企業(yè)境外所得稅收抵免操作指南》（國家稅務(wù)總局公告2010年第1號(hào)）等進(jìn)一步規(guī)范了境外所得稅收抵免政策和操作程序。三是實(shí)行境外所得稅收減免。2010年執(zhí)行的《關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)境外所得適用稅率及稅收抵免問題的通知》（財(cái)稅〔2011〕47號(hào)），對(duì)經(jīng)過認(rèn)定的境外高新技術(shù)企業(yè)境外所得實(shí)行優(yōu)惠稅率。四是加強(qiáng)對(duì)外簽署國際稅收協(xié)定力度。截至2019年底，我國已經(jīng)與107個(gè)國家或地區(qū)簽訂了避免雙重征稅協(xié)定，內(nèi)地與港澳地區(qū)簽訂了避免雙重征稅安排，與臺(tái)灣地區(qū)簽訂了避免雙重征稅協(xié)議。為了使我國對(duì)外投資企業(yè)真正享受到東道國的稅收減免優(yōu)惠，我國對(duì)外簽署的稅收協(xié)定中有44個(gè)包含稅收饒讓條款，占全部稅收協(xié)定的41%。五是積極開展對(duì)外投資企業(yè)的稅收管理和服務(wù)。《關(guān)于進(jìn)一步做好“走出去”企業(yè)稅收服務(wù)與管理工作的意見》（國稅發(fā)〔2010〕59號(hào)）以及《關(guān)于落實(shí)“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略要求做好稅收服務(wù)與管理工作的通知》（稅總發(fā)〔2015〕60號(hào)）等文件陸續(xù)頒布，為做好企業(yè)境外投資經(jīng)營稅收服務(wù)和管理工作進(jìn)行了具體規(guī)定。

（三）完善階段（2017年至今）

2017年以來，對(duì)外直接投資的國際環(huán)境發(fā)生了深刻、復(fù)雜的變化。在中美貿(mào)易摩擦反復(fù)、螺旋式激化的情況下，美國等發(fā)達(dá)國家以“國家安全”為由，加大了對(duì)我國高技術(shù)領(lǐng)域和戰(zhàn)略行業(yè)投資并購的審查，在一定程度上影響了我國的對(duì)外投資。根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議發(fā)布的《世界投資報(bào)告2019》，2018年有55個(gè)國家（經(jīng)濟(jì)體）出臺(tái)外資新規(guī)112項(xiàng)，其中對(duì)外資的限制性規(guī)定占比為34%，這是自2003年以來最高的比例。從國內(nèi)來看，我國政府各部門主動(dòng)加大了對(duì)境外投資的監(jiān)管力度。2017年以來，國資委、國家發(fā)展改革委、商務(wù)部等都表示要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)境外投資真實(shí)性、合規(guī)性審查，控制非理性投資。對(duì)于一些投資資金來源不明或者名為投資實(shí)為轉(zhuǎn)移資金的非理性投資，加大了投資審查力度。這些投資通常發(fā)生在境外房地產(chǎn)、酒店、體育娛樂等領(lǐng)域，通過銀行貸款的方式高杠桿運(yùn)作，將資金轉(zhuǎn)移到海外，在國內(nèi)留下壞賬風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)我國金融安全造成一定風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，我國也加強(qiáng)了境外投資的監(jiān)管制度建設(shè)。2017年，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組審議通過《關(guān)于規(guī)范企業(yè)海外經(jīng)營行為的若干意見》《關(guān)于改進(jìn)境外企業(yè)和對(duì)外投資安全工作的若干意見》，要求規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為，建立統(tǒng)一高效的境外企業(yè)和對(duì)外投資安全保護(hù)體系；財(cái)政部印發(fā)的《國有企業(yè)境外投資財(cái)務(wù)管理辦法》（財(cái)資〔2017〕24號(hào)），旨在進(jìn)一步規(guī)范國有企業(yè)境外投資的財(cái)務(wù)管理，防范境外投資風(fēng)險(xiǎn)；國家發(fā)展改革委公布的《企業(yè)境外投資管理辦法》（國家發(fā)展和改革委員會(huì)令2017年第11號(hào)），在簡化事前核準(zhǔn)和備案案例程序的同時(shí)，新增了重大不利情況報(bào)告、項(xiàng)目完成情況報(bào)告、重大事項(xiàng)問詢報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)提示等事后監(jiān)督機(jī)制。

在這個(gè)階段，我國繼續(xù)完善對(duì)外投資稅收政策。2017年12月，財(cái)政部、稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于完善企業(yè)境外所得稅收抵免政策問題的通知》（財(cái)稅〔2017〕84號(hào)），明確可以采取不分國不分項(xiàng)方式計(jì)算抵免限額，同時(shí)擴(kuò)大了對(duì)來源于境外的股息紅利等權(quán)益性投資的間接抵免層級(jí)，由三層擴(kuò)大到五層。這些政策對(duì)我國完善對(duì)外直接投資稅收政策、促進(jìn)對(duì)外投資發(fā)展等發(fā)揮了重要作用。

二、對(duì)外直接投資及相關(guān)稅收政策演進(jìn)的邏輯分析

縱觀對(duì)外直接投資稅收政策的演進(jìn)歷程可以發(fā)現(xiàn)，稅收制度既受我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平等宏觀環(huán)境及對(duì)外投資發(fā)展情況變化的約束，也受我國國家戰(zhàn)略和政策導(dǎo)向的影響，是一個(gè)內(nèi)外因素多重作用的綜合結(jié)果，但其中的發(fā)展主線是一致的。

（一）對(duì)外直接投資發(fā)展戰(zhàn)略深刻影響稅收政策目標(biāo)

改革開放后的很長一段時(shí)期內(nèi)，我國跨國投資主要是“引進(jìn)來”，即大量引進(jìn)外國直接投資，這對(duì)改善國內(nèi)投資不足、彌補(bǔ)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)不足起到了重要作用。隨著經(jīng)濟(jì)增長和國家戰(zhàn)略需要，我國對(duì)外投資總體戰(zhàn)略從“引進(jìn)來”向“引進(jìn)來”和“走出去”并重轉(zhuǎn)變。在“走出去”被納入國家戰(zhàn)略之前，我國的對(duì)外投資政策側(cè)重利用國外的資源、技術(shù)、市場以補(bǔ)充國內(nèi)不足，對(duì)外投資屬于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的輔助和延伸，因此在一定程度上限制了對(duì)外投資的規(guī)模和數(shù)量。

這個(gè)階段以建立和完善對(duì)外投資基本稅制為主，激勵(lì)性的財(cái)稅政策不多。

2000年以后，我國提出“走出去”戰(zhàn)略，同時(shí)逐步制定對(duì)外投資監(jiān)管制度，完善企業(yè)境外投資的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部約束機(jī)制，健全對(duì)境外投資的服務(wù)體系。在對(duì)外直接投資稅收政策上，相應(yīng)不斷完善境外投資收入的所得稅制度，統(tǒng)一內(nèi)外資企業(yè)所得稅，制定鼓勵(lì)對(duì)外直接投資的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收激勵(lì)政策，擴(kuò)大簽訂稅收協(xié)定的范圍。這一時(shí)期，我國稅收政策由被動(dòng)應(yīng)對(duì)式轉(zhuǎn)變?yōu)楦玫乩脟H國內(nèi)市場與資源、促進(jìn)對(duì)外投資合作的重要激勵(lì)手段，并且不斷成熟和完善，形成了完整的框架體系。

2017年后，我國加強(qiáng)了對(duì)外投資的財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，特別是加強(qiáng)了對(duì)非理性投資的監(jiān)管，過去以完善基礎(chǔ)制度和加強(qiáng)激勵(lì)為目標(biāo)的稅收政策漸漸無法滿足時(shí)代需要，亟需更具有調(diào)節(jié)功能和靈活性的對(duì)外投資稅收政策，以加強(qiáng)對(duì)外投資監(jiān)管和促進(jìn)對(duì)外投資高質(zhì)量發(fā)展。

（二）稅收政策發(fā)展基本體現(xiàn)對(duì)外直接投資動(dòng)因變化

從西方發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投資實(shí)踐中總結(jié)出來的經(jīng)典投資理論，如壟斷優(yōu)勢(shì)理論、產(chǎn)品生命周期理論、內(nèi)部化理論、國際生產(chǎn)折衷理論等，都很好地解釋了對(duì)外直接投資的動(dòng)機(jī)和行為模式。其中，國際生產(chǎn)折衷理論集經(jīng)典投資理論之大成，成為分析對(duì)外投資行為的重要理論。根據(jù)該理論，對(duì)外直接投資等國際生產(chǎn)活動(dòng)與所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)相關(guān)。這解釋了為何在我國改革開放初期，對(duì)外直接投資金額處于低水平波動(dòng)，因?yàn)楫?dāng)時(shí)我國并不具備這些優(yōu)勢(shì)。20世紀(jì)80年代以后，發(fā)展中國家對(duì)外投資出現(xiàn)了一些新的現(xiàn)象，如對(duì)自身并不具備競爭優(yōu)勢(shì)行業(yè)的投資、跨境資本由發(fā)展中國家向發(fā)達(dá)國家反向流動(dòng)等，降低了傳統(tǒng)對(duì)外投資理論的解釋能力，對(duì)經(jīng)典投資理論提出了挑戰(zhàn)。這些發(fā)展中國家對(duì)外投資理論包括小規(guī)模技術(shù)理論、技術(shù)地方化理論、技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級(jí)理論等，在我國對(duì)外直接投資發(fā)展實(shí)踐中都能夠有所體現(xiàn)。

從我國對(duì)外直接投資動(dòng)因來看，基本遵循的是從尋求市場、資源、效率到尋求技術(shù)等戰(zhàn)略資源的不斷變遷。2000年以前，我國對(duì)外投資反映的是尋求市場的需要，以占有國外市場、避免貿(mào)易保護(hù)或進(jìn)行加工裝配業(yè)務(wù)而開展的對(duì)外投資為主。2000年以后，隨著我國企業(yè)所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的提升，對(duì)外投資的目標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)閷で髴?zhàn)略資源、管理經(jīng)驗(yàn)和關(guān)鍵技術(shù)。戰(zhàn)略資源、關(guān)鍵技術(shù)開始取代市場成為我國開展對(duì)外投資的重要目標(biāo)，這也與我國實(shí)行的高新技術(shù)企業(yè)對(duì)外投資所得稅減免以及在礦產(chǎn)資源風(fēng)險(xiǎn)勘查、對(duì)外經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作等方面的財(cái)政補(bǔ)貼政策相互佐證。在我國的對(duì)外投資動(dòng)因中，除了傳統(tǒng)的市場、資源、效率和技術(shù)尋求因素外，還有制度和與制度相關(guān)的國家治理能力的驅(qū)動(dòng)因素。我國對(duì)外投資多數(shù)情況下并不完全靠企業(yè)自下而上自然發(fā)生，而是通過政府戰(zhàn)略驅(qū)動(dòng)、制度完善和治理保障組成的自上而下制度驅(qū)動(dòng)發(fā)生，如“走出去”戰(zhàn)略、“一帶一路”倡議、國際產(chǎn)能合作等，以及在這些指導(dǎo)下的相關(guān)對(duì)外投資監(jiān)管、引導(dǎo)、規(guī)范、財(cái)稅政策和行政推進(jìn)體系。但是筆者認(rèn)為，當(dāng)前，我國對(duì)外投資稅收政策的導(dǎo)向性強(qiáng)度還不夠，尚有很大發(fā)揮作用空間。

（三）對(duì)外直接投資稅收政策發(fā)展高度印證稅收政策工具的理論效用

多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，稅收政策工具對(duì)對(duì)外投資是有影響的，并研究了優(yōu)惠稅率以及不同的消除雙重征收方法如（免稅法、抵免法）、稅收饒讓、延遲納稅、稅收協(xié)定等的影響，得出了諸多有意義的研究成果。如Azemar、Desbordes和Mucchielli運(yùn)用Hines（1998）的理論模型和研究框架，對(duì)日本1989年-2000年對(duì)外直接投資數(shù)據(jù)進(jìn)行研究的結(jié)果表明，稅收饒讓降低跨國公司在母國的稅收負(fù)擔(dān)，激勵(lì)發(fā)達(dá)國家對(duì)外直接投資的持續(xù)增長。國內(nèi)學(xué)者則更多地從稅收政策作為一種激勵(lì)政策手段的角度，提出了促進(jìn)我國對(duì)外直接投資稅收政策的建議。如尹音頻等提出了我國推進(jìn)“走出去”戰(zhàn)略稅收優(yōu)化的基本思路和路徑。沈小平等認(rèn)為2008年《企業(yè)所得稅法》在企業(yè)“走出去”所得稅方面還不夠細(xì)化，從一般制度、稅收政策和稅收征管三個(gè)方面提出了對(duì)外投資合作中涉及的企業(yè)所得稅問題的建議。從實(shí)踐來看，我國認(rèn)可稅收政策在激勵(lì)對(duì)外直接投資中的作用，并廣泛運(yùn)用了稅收減免、稅收抵免和稅收饒讓等減輕對(duì)外投資稅負(fù)的手段，特別是2000年后我國實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，出臺(tái)了大量相關(guān)稅收激勵(lì)政策，但稅收政策工具仍比較單一，政策工具箱中很多政策還沒有在我國施行；現(xiàn)有稅收減免、稅收饒讓、財(cái)政補(bǔ)貼等財(cái)稅政策工具在激勵(lì)方面發(fā)揮了重要作用，但暴露出的財(cái)稅政策成本高的問題也不容忽視。

三、對(duì)外直接投資稅收政策優(yōu)化路徑

（一）加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)

2017年以來，我國對(duì)外直接投資面臨國內(nèi)外新的發(fā)展形勢(shì)，對(duì)外直接投資在安全、風(fēng)險(xiǎn)、效益等方面問題的暴露，要求對(duì)外直接投資由粗放型增長進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段。在政策的頂層設(shè)計(jì)方面，一是要盡快制定對(duì)外直接投資戰(zhàn)略規(guī)劃，明確對(duì)外投資的目標(biāo)、原則和戰(zhàn)略，明確稅收政策在對(duì)外直接投資總量和結(jié)構(gòu)中的調(diào)節(jié)功能。二是要有效整合現(xiàn)有的比較分散且立法層次不高的財(cái)稅政策規(guī)定，對(duì)不符合要求的制度進(jìn)行修訂或廢除。三是在整合現(xiàn)有財(cái)稅政策的基礎(chǔ)上，制定專門的對(duì)外直接投資財(cái)稅法律法規(guī)，對(duì)對(duì)外直接投資的財(cái)稅政策目標(biāo)、稅收法律關(guān)系、基本原則、基本功能以及稅收征管作出基本規(guī)定。

（二）發(fā)揮調(diào)節(jié)作用

關(guān)鍵是要實(shí)施有差別的稅收政策。一是擴(kuò)大對(duì)不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同投資主體對(duì)外投資稅收政策的差異。在行業(yè)差別方面，可以考慮擴(kuò)大當(dāng)前針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，將其擴(kuò)展到國家倡導(dǎo)的國際產(chǎn)能合作重點(diǎn)行業(yè)或其他需要推動(dòng)的行業(yè)。在地區(qū)差別方面，可以考慮給予“一帶一路”沿線國家（地區(qū)）以特別的稅收優(yōu)惠政策。在投資主體方面，可考慮給予符合條件的小型微利企業(yè)境外投資所得免稅政策，免除最低門檻以下的境外投資收入所得稅，同時(shí)免除境外投資所得納稅申報(bào)義務(wù)。二是完善稅收政策的雙向調(diào)節(jié)機(jī)制。當(dāng)前稅收政策以激勵(lì)為主，稅收調(diào)節(jié)方向單一。完善雙向調(diào)節(jié)機(jī)制，可考慮建立對(duì)外直接投資稅收優(yōu)惠政策“白名單”制度，將國家政策鼓勵(lì)的對(duì)外投資行業(yè)和地區(qū)企業(yè)納入該名單以享受稅收優(yōu)惠，同時(shí)通過移進(jìn)、移出“白名單”上的對(duì)外投資企業(yè)范圍以實(shí)現(xiàn)雙向精準(zhǔn)調(diào)節(jié)。三是創(chuàng)新稅收政策間接調(diào)節(jié)工具。創(chuàng)新海外投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度等間接的對(duì)外投資稅收政策工具，在不增加財(cái)政成本的情況下，更好地發(fā)揮稅收政策風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)淖饔茫貧w稅收政策本位，同時(shí)也有助于企業(yè)擺脫對(duì)于直接的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收減免政策的依賴，營造良性健康的“造血”機(jī)制。

（三）加強(qiáng)稅收管理

通過加強(qiáng)對(duì)外直接投資稅源監(jiān)控和征管能力建設(shè)，構(gòu)建符合對(duì)外直接投資稅收調(diào)節(jié)和導(dǎo)向需要的稅收征管配套制度。一是完善稅務(wù)機(jī)關(guān)內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置，提高國際稅收合作、國際稅收征管和服務(wù)專業(yè)化水平。二是加強(qiáng)對(duì)外投資稅源的信息監(jiān)控。建立稅務(wù)部門與商務(wù)、發(fā)展改革、財(cái)政、市場監(jiān)管、外匯、國資等部門間對(duì)外投資稅收征管信息共享機(jī)制，集中統(tǒng)一處理部門間涉及對(duì)外投資企業(yè)的工商登記、產(chǎn)權(quán)登記、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、監(jiān)管、稅收征管、進(jìn)出口、信貸等信息，開展對(duì)外投資數(shù)據(jù)的大數(shù)據(jù)分析，提高涉外稅源的信息監(jiān)控能力。三是建立對(duì)外直接投資稅源的分類管理和評(píng)估制度。在對(duì)外直接投資納稅人稅務(wù)信息采集的基礎(chǔ)上，通過開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，對(duì)納稅人的境外投資、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行不同的稅收征管處理。四是加強(qiáng)反避稅工作。完善對(duì)于受控外國公司管理規(guī)則的制定，對(duì)濫用稅收優(yōu)惠進(jìn)行避稅的行為進(jìn)行打擊，避免由于濫用對(duì)外投資稅收激勵(lì)政策導(dǎo)致無謂的財(cái)政損失。在反避稅的國際協(xié)調(diào)上，按照稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移行動(dòng)計(jì)劃的要求，加強(qiáng)國際涉稅信息的交換，促進(jìn)形成更加一致和公平的國際稅收環(huán)境。